Швейцарский франк и венгерский форинт не рассматриваются большинством трейдеров, как основной торговый инструмент.
Большинство аналитиков не рекомендуют использовать этот кросс для долгосрочных торговых позиций, но в краткосрочной перспективе CHF/HUF может оказаться достаточно прибыльным сочетанием.
Швейцарская экономика во многом зависит от банковского сектора. Более трети всех частных инвесторов используют страну, как убежище для своих активов. По этой причине национальная валюта привязана не столько к производству или продаже сырье, сколько к стабильной политической и финансовой ситуации.
Весь торговый потенциал Швейцарии сводится к экспорту сыра, вина и медикаментов. Также во всем мире известны швейцарские часовые фабрики. Но общая часть от экспорта страны не превышает 30% ВВП.
Поэтому волатильность франка напрямую зависит от решений нацбанка страны.
Основная цель Швейцарского Национального Банка – поддержание инфляции на уровне не более 2% и определенная корреляция франка с евро. В этой связи банк часто практикует отрицательные процентные ставки. Такое решение снижает интерес к франку и ослабляет его.
В то же время, это стимулирует экономику и позволяет привлекать больше долларов и евро за счет торговли. Для трейдера все эти факты значат только одно – франк очень стабилен, за счет чего торговля его кроссами относительно безрисковая.
Венгрия также не может похвастаться сильной промышленностью. Более 65% ВВП основано на доходах от туризма и сопутствующих услуг. Это обстоятельство не лучшим образом влияет на стабильность форинта. При изменении туристических настроений, произойдет моментальный упадок в экономике.
Это обстоятельство стало причиной того, что в течение 6 лет, начиная с 2010 года, правительство проводило масштабную программу реформирования законодательства и борьбы с коррупцией. В итоге это привело к тому, что инвестклимат Венгрии изменился в лучшую сторону.
В 2018 страна стала абсолютным лидером среди постсоветских государств по привлечению иностранного капитала. Инвесторы из Европы вложили в экономику Венгрии 71,6 млрд. долларов.
Тем не менее, общие показатели страны сильно отстают от стандартов ЕС. Это отражается и через уровень безработицы, инфляцию, индекс потребительских настроений и другие факторы. Все это в совокупности приводит к высокой волатильности валюты.
Кросс CHF/HUF сложно поддается техническому анализу, поскольку долгосрочных трендов практически не бывает. Бычьи настроения роста могут за пару минут измениться на стремительный медвежий тренд, который продлится пару часов и сделает такой же стремительный разворот.
В такой ситуации просто невозможно пользоваться стоп-лоссами и тейк-профитами, а также большинством других инструментов для снижения рисков. Единственный рабочий способ – следить за новостями. На этом действительно можно получить хорошую маржу.
Поскольку пара CHF/HUF какой-то конкретной, отработанной на практике, стратегии по торговле не существует. Недельные колебания пары могут достигать 1000 пунктов, а иногда такие перепады происходят всего за пару часов.
Большая волатильность стандартно воспринимается трейдерами, как риск, поэтому от работы с подобными парами отказываются. Но это совсем не означает, что торговать CHF/HUF нельзя.
Чтобы повысить шансы на прибыль, рекомендуется в качестве детерминирующей валюты выбрать франк. Проследить за его колебания легко. Достаточно регулярно следить за выходами новостей об изменении процентной ставки.
Учитывая, что ШНБ делает это раз в 4 года, можно отнести CHF к константе. Незначительные колебания конечно будут, но их фактическое отклонение редко превышает 3-4% от средневзвешенного значения.
На этом фоне форинт более понятным. Его волатильность хотя и высокая, но вписывается в определенные рамки. Трейдеры, торгующие этой парой, называют их зонами сопротивления.
Чтобы найти такие зоны, необходимо внимательно проанализировать недельный график и убедится, что на рынке нет четко сформированного тренда. Иначе найденные зоны необходимо будет скорректировать в соответствие с линиями сопротивления.
После этого трейдеру необходимо обозначит примерный коридор, отступив по 50-75 пунктов от границ зон. В зависимости от ширины получившегося коридора, принимается решение об открытии ордера. Если диапазон движения меньше 300 пунктов, не рекомендуется делать сделку.
Пара CHF/HUF имеет очень интересную особенность, которая много лет подтверждается графиком котировок. Франк плавно растет на протяжении 2-3 недель, потом делает разворот и отскакивает на 800-1000 пунктов, затем снова берет бычий тренд.
Это можно использовать для формирования циклической стратегии. Она будет не самой точной и потребует ручного контроля. Но в случае правильного понимания ситуации принесет очень высокий доход. Данная стратегия окажется особенно эффективной в среднесрочной перспективе.
Поскольку франк является финансовым убежищем, а форинт посредственной локальной валютой, любые международные проблемы в экономике приводят к существенной волатильности CHF/HUF.
На фоне растущего франка, форинт будет очень быстро обесцениваться и наоборот, когда ситуация наладится, CHF стремительно подешевеет и выровняется по отношению к HUF.
Это можно использовать для создания стратегии с продолжительностью в 2-3 месяца. Такой вариант предполагает наибольший риск. Новичкам не стоит прибегать к таким экспериментам.
Чтобы предугадать такие моменты, нужно внимательно следить за деловыми отношениями США и Китая. В условиях торговой войны позитивных перспектив для стабилизации экономики нет.
В то же время КНР будет активно искать новые рынки сбыта, что в итоге приведет к дальнейшему развитию азиатской экономики. Интересы США от этого не особо пострадают, но могут привести к очередному всплеску санкций и ограничений.
Форинт в таком развороте, будет дешеветь на каждой новости в сфере международной торговли. С другой стороны, возможны десятки альтернативных вариантов, которые стоит просчитать трейдеру. Работа кропотливая, но в итоге может принести солидные дивиденды.
