Корреляция валютных пар на Форекс рынке

Все финансовые инструменты, включая валюты, движутся на основе определенных поведенческих моделей, которые могут отличаться от одного к другому.Изучить, о движении финансовых инструментов можно у нас в обучение Форекс. Многим нравится динамика и сложность рынка Forex. Однако, если вы хотите преуспеть в этой беспокойной среде и, в конечном итоге, получить прибыль, вам необходимо знать ее тонкости. В этой статье вы узнаете больше о корреляциии валютных пар и о том, как их стоит применять в своих интересах.

Понимание корреляции валютных пар

Денежные единицы всегда котируются парами, одна по отношению к другой. Цена фунта Британии против американской валюты, швейцарского франка против британского фунта, доллара Канады против доллара США и так далее. Даже из этого набора из трех пар валют можно видеть, что некоторые отдельные валюты появляются более одного раза. Это означает, что ни одна пара никогда не торгует независимо от других — они взаимосвязаны положительно или отрицательно.

Положительно – три из наиболее торгуемых пары на Forex — GBPUSD, AUDUSD и EURUSD положительно коррелируют друг с другом, так как контрвалютой выступает американский  доллар. Следовательно, любое изменение силы доллара повлияет на пару в целом. Кроме того, NZDUSD, также называемая “киви”, также положительно коррелирует с основными парами, упомянутыми выше.

Отрицательная — пары, которые не связаны с этими ведущими  валютами, включают USDCHF, USDJPY и USDCAD. Вы должны заметить, что базовая валюта в этих парах  доллар США, поэтому они направляются в противоположном направлении к основным валютам, указанным выше, где USD является контрвалютой.

Причины корреляции Форекс пар

Есть три основные причины для корреляции валют.

Клубы

Валюты делятся на пары. Таким образом, одна и та же валюта встречается в нескольких парах. Когда спрос на валюту увеличивается, это происходит везде. И трейдеры берут это против каждой пары.

Давайте разберем случай EURUSD и GBPUSD. В обоих случаях доллар имеет общий знаменатель. Поэтому, когда доллар ослабевает, обе пары растут, а когда доллар укрепляется, они падают вместе.

Взаимозависимость

Есть  экономики стран, которые тоже взаимозависимы. Как правило, это  соседние страны, таких как Австралия и Новая Зеландия, США и Канада. Поэтому, когда кто-то делает ход, трейдеры естественно занимают позицию для спекуляции, в то время как другие следуют за ним.

Риск

Когда инвесторы обеспокоены тем, что финансовые рынки находятся в опасности, они используют надежные активы, такие как американские доллары, йены и швейцарские франки. Но когда рынок в лучшем виде, они берут на себя дополнительный риск и принимают EUR, GBP и AUD.

Как рассчитать корреляцию

Это можно сделать по формуле:

Функция (= CORREL) в таблице Экселя позволяет найти корреляцию любого класса активов.

На валюту могут влиять различные факторы — политика центрального банка, глобальная экономика, местные политические и социальные проблемы и т.д. Ниже приведена таблица, которая показывает соотношение между валютами за час, день, неделю, месяц, три месяца, шесть месяцев и один год.

Давайте возьмем первую валютную пару AUDJPY и обсудим пример.

Числа, которые вы видите в таблице, на самом деле являются валютными коэффициентами. В нашем случае мы берем курс AUDJPY и сравниваем его с курсом другой валютной пары EURUSD для разных периодов — 1 час, 1 неделя и т. д.

Теперь разберемся в этих цифрах и их значениях. Если результат между:

·       0 — 0,2: корреляция незначительна, а обменные курсы движутся случайным образом

·       2 — 0,4: корреляция не слабая, но и не сильная

·       4 — 0,7: средняя корреляция

·       0,7 — 0,9: между парами существует сильная корреляция

·       0,9 — 1: две пары очень сильно коррелируют.

Как изменить корреляцию

Одной из основных характеристик рынка FOREX является его высокая волатильность. Следовательно, это означает, что валютные корреляции могут меняться со временем. Например, корреляция между парой положительна в течение недель и даже месяцев. Однако это не значит, что в следующем году это соотношение останется прежним. К сожалению, часто инвесторы не ожидают изменений в этих корреляциях, и такие случаи предсказать непросто.

Давайте посмотрим на пример таблицы:

Как видите, взаимосвязь настолько различна, что иногда видится движение в противоположные направления. Эта таблица показывает, что за год корреляция существенно меняется. Это также показывает, что большие изменения возможны только через неделю или две. Например, если посмотреть на первый столбец, видно, как изменилась корреляция. В первый месяц она сильная положительная. Однако на третий месяц корреляция сильная, но отрицательная.

Если вы посмотрите на второй столбец (пара USDCHF), заметите, что на первой неделе почти не было никакой корреляции между парами: всего 0,25. Со временем корреляция увеличилась и через 6 месяцев достигла 0,84, что указывает на очень сильную корреляцию.

Первый синий столбец показывает, что обменные курсы могут измениться более чем на один пункт только за один месяц. В первую неделю мы наблюдаем сильную корреляцию 0,85. Однако в течение 1 месяца корреляция резко снизилась до -0,27. Затем через три месяца он снова увеличилась до 0,42, а за оставшуюся часть года (9 месяцев) превысил 0,8.

Как применять корреляцию Форекс пар

Вот несколько способов применения валютной корреляции.

1. Избегать конфликтующих позиций

Во-первых, корреляция помогает избежать ввода позиций, компенсирующих друг друга.

Например, рассмотрим пары USD CHF и EURUSD. Если вам известно, что они идут в противоположных направлениях большую часть времени, вы поймете, что портфель длинных USDCHF и длинных EURUSD равен отсутствию позиции. Причина в том, что когда пара EURUSD увеличивается, пара USDCHF подвергнется распродаже, потому что у них отрицательная корреляция.

2. Диверсифицировать риски

Диверсификация является еще одним важным фактором для рассмотрения. Пары валют, например AUDUSD и EURUSD, не имеют 100% положительной корреляции. Таким образом, вы можете использовать похожие пары, чтобы диверсифицировать свои риски, сохраняя при этом основной направленный взгляд.

Чтобы выразить медвежье настроение по американскому доллару, вместо покупки двух единиц EURUSD можно купить одну единицу каждая из EURUSD и AUDUSD.

Несовершенство в соотношении двух пар позволит вам увеличить диверсификацию и незначительно снизить риск. Кроме того, поскольку центральные банки этих валют будут проводить разную денежно-кредитную политику, если доллар будет расти, на другие валюты это не повлияет существенно.

3. Хеджировать позиции

Можно также использовать различные значения баллов в ваших интересах. Например, с USDCHF и EURUSD снова, они имеют почти идеальную отрицательную корреляцию.

Стоимость движения пипсов в долларах США-швейцарских франках составляет 9,24 доллара США на 100 000 единиц, при этом для пары евро-доллар она составляет 10 долларов США за то же количество единиц. Это показывает, что можно хеджировать риск EURUSD с помощью USDCHF.

Итоги

Таким образом, при создании стратегии торговли на форекс с применением корреляции, следует учитывать некоторые факторы:

· Использовать межрыночные корреляции в своих интересах: найдите рынки, имеющие сильные положительные или отрицательные взаимосвязи с интересующей вас позицией, например, основные фондовые индексы. Торги на Форекс во многих случаях могут обеспечить большую ликвидность и круглосуточный доступ к рынку.

· Найдите валютные рынки с сильной положительной или обратной корреляцией: корреляции выше +0,5 и ниже -0,5 предполагают, что существует сильная корреляция. Используйте эти сильные корреляции для хеджирования рисков.

· Диверсификация риска : если вы хотите диверсифицировать риск, ищите рынки с показателями корреляции от -0,3 до +0,3, так как это предполагает, что они не коррелированы.