SWAP на рынке Forex

Когда трейдер оставляет позицию на ночь, он сталкивается со списанием или начислением небольшой суммы, которая отображается в разделе «своп». Чем больше суток сделка будет не закрытой, тем больше будет расти сумма Swap. Важно и то, что если она положительная, со временем может накопиться неплохая прибыль. Положительный своп может помочь вытащить убыточную позицию в профит.

Если Swap отрицательный, ситуация способна развиваться по прямо противоположному сценарию. В этом материале мы рассмотрим что такое своп, и какие плюсы и минусы он может принести трейдеру в торговле на рынке Forex.

Что такое своп на Форексе

Начинающим трейдерам обучение Форекс, рекомендует, когда они слышат слово «Swap», всегда нужно уточнять о чем конкретно идет речь. Данный термин может обладать несколькими значениями. В банковском секторе своп представляет собой инструмент, посредством которого банковские структуры страхуют риски. Речь идет об обмене валюты по фиксированной ставке на средства по плавающей ставке. Это позволяет ликвидировать воздействие процентных ставок на капитал.

Также существует кредитные дефолтный своп. Это сложный инструмент, поэтому его обсуждение выходит за рамки данной статьи. Мы сосредоточим свое внимание на свопе, который актуален для трейдеров рынка Форекс.

Что же такое Swap? Это разница между ставками, которую с пользователя списывает или, наоборот, начисляет брокерская компания в зависимости от того, какую позицию открыл трейдер (BUY/SELL).

Стратегия нацеленная на получение прибыли за счет своп называется Carry Trade. Это довольно специфический подход к трейдингу. Однако многие трейдеры прибегают к нему. Ниже мы подробно поговорим об этом стратегии.

Своп торговля или Carry Trade

Стратегия Carry Trade была очень популярной до 2008 года. На тот момент ставки по некоторым валютам дошли до пиковых значений. При этом по ряду денежных единиц наблюдалась прямо противоположная картина. Чтобы лучше разобраться в этом феномене приведем пример из обычной жизни.

Допустим в 2007 году какая-нибудь компания, работающая во многих регионах мира, решила получить заем в Японии, где ставки уже более пятнадцати лет держаться на уровне близком к нулю. Например, этой организации удалось получить кредит по ставке, которая приближенно равна ставке японского центробанка. Для простоты расчетов пусть это будет 1%.

При этом в Новой Зеландии денежно-кредитная политика отличается от японской. В этой стране в 2007 году ставка центробанка составляла 7%. Таким образом наша компания может перевести деньги из японского банка в новозеландский, и положить их депозит. Пусть ставка по нему будет равна ставке центробанка — 7%. В результате компания «на ровном месте» получает 6% годовых.

Однако здесь нужно еще учесть, что капитал придется перевести из JPY в NZD. Если через год новозеландский доллар сильно обесцениться относительно JPY на 6%, компания выйдет в ноль. Если падение курса NZD будет еще сильней, то получится убыток. В случае, если через год курс JPY упадет относительно новозеландского доллара, это наоборот принесет дополнительную прибыль (в японских йенах).

Данный пример наглядно показывает какие плюсы и минусы способна принести разница в учетных ставках по разным валютам. Многих трейдеров привлекает возможность заработка на Carry Trade. По описанному выше примеру многие компания берут кредиты в одной валюте с более низкой ставкой, и тут же кладут их на депозит в иных денежных единицах с более высокой ставкой. В трейдинге на Форекс все происходит примерно по той же схеме. Вы приобретаете одну валюту против другой с определенной величиной кредитного плеча (по сути на заемные деньги), и точно также можете заработать на своп.

Заработок на свопах

Чтобы получить Swap, нужно держать позицию до 00:05 следующих суток. Именно в это время по вашей открытой сделке будет начислен своп (с плюсом или минусом). Почему это происходит не в 00:00? Все очень просто. Рынок работает с 00:05 до 23:59. В оставшийся промежуток проводится перезагрузка серверов.

Важно понимать, что прибыль, формируемая своп, может быть полностью «съедена» за счет разницы курсов BUY и SELL активов. То есть, если котировки валютной пары ушли глубоко в минус, никакой своп не поможет вам вернуть убыток. Другое дело, если потом цена обратно вернется в изначальную область, и затем двинется дальше, выводя вашу позицию из минуса в плюс. В этом случае своп позволит, как минимум, снизить убытки, а как максимум — увеличить прибыль.

Что такое валютный своп: как узнать его величину?

Проще всего рассчитать размер свопа с помощью «Торгового Калькулятора». В нем нужно указать валютную пару, по которой вы собираетесь открыть сделку, ее направление (BUY/SELL) и объем контракта. После этого вы сможете увидеть величину суммы свопа.

Также существует понятия тройной Swap. Что же это такое? Swap в тройном размере начисляют трейдерам в ночь со среды на пятницу. Так происходит потому, что расходы на финансовых рынках ведут по правилу T+3. В данном случае подразумевается, что реальная конвертация осуществляется через трое суток.

Тройной Swap в среду является итогом начисления разницы ставок за выходные дни. То есть, если вы закончили неделю с незакрытыми сделками, в ночь со среды на четверг вы получите своп в тройном размере. Причем нет никакой разницы будет он с плюсом или с минусом.

Заключение

Своп кажется наиболее странной составляющей трейдинга на Forex для новичков. Начинающему сложно объяснить что такое процентные ставки, и почему в результате разницы между ними можно получить как прибыль, так и убыток.

Подведем краткие итоги относительно Swap:

1. Своп-разница свойство бывает лишь маржинальной торговли. Если вы не пользуетесь кредитным плечом, никакой Swap вам начисляться не будет. Только в случае конвертации одной валюты в другую за счет заемных средств можно получить своп.
2. Swap бывает как с отрицательным знаком, так и с положительным. Обязательно учитывайте это в торговле.
3. Своп начисляется и за выходные. Если у трейдера сделка остается открытой в конце недели, в среду ему будет начислен своп в тройном размере.
4. Наибольшая величина Swap будет по той валютной паре, где присутствует максимальная разница процентных ставок.
5. Размер своп в сделке, которая удерживается достаточно долго способен превзойти объем получаемой прибыли или убытка.
6. Стратегия нацеленная на заработок за счет Swap называется Carry Trade.

Начинающему трейдеру рекомендуем уделить вниманию изучению того, как своп влияет на прибыльность/убыточность позиции. Это особенно важно, если вы открыли сделку, которую собираетесь закрыть через несколько недель, а возможно даже месяцев. Обязательно просчитайте, каким будет влияние своп на нее.

Рекомендуем не использовать Carry Trade в чистом виде. Основную прибыль трейдеры получают все таки не на своп, а на разнице курсов. То есть открывать сделку по какой-либо валютной паре, исходя лишь из величины положительной Swap-разницы не стоит. Рынок может утащить вашу позицию в глубокую просадку, которую спасет никакой своп.

Поэтому Carry Trade можно использовать только в качестве дополнения вашей основной торговой стратегии. Можно сказать и по-другому. Значительная величина положительного своп может лишь немного снизить риски фиксирования убытка. По сути, это небольшой, но приятный бонус для трейдера. С отрицательным своп ситуация будет прямо противоположной.

Попробуйте начать торговать на демо-счете. Это позволит вам наглядно увидеть как своп может повлиять на прибыльность или убыточность ваших сделок. Чтобы добиться успеха на рынке Форекс, необходимо разобраться с принципами его работы. В том числе, и в том что такое своп. При этом для формирования прибыльной стратегии вам понадобится хорошее знание:

1. Тех. анализа.
2. Фундаментального анализа.
3. Мани менеджмента.

Также рекомендуем тщательно протестировать торговую систему на демонстрационном счете. Так вы сможете избежать наиболее типичных ошибок, которые допускают новички.