Что такое процентная ставка, и как она влияет на курс валюты

Несколько раз в год государственный банк собирается, чтобы определить процентную ставку на будущий период. Этого события ждут трейдеры, крупные корпорации, торговые компании, и международные партнеры. Данный показатель отражает не только здоровье экономики и силу национальной валюты, но и общие перспективы колебания котировок коррелирующих кроссов. Разберемся, что это такое и как использовать процентные ставки для успешного заработка на трейдинге.

Общее представление о процентных ставках

Представьте, что у вас есть яблоко. Вы готовы отдать его другому лицу, при условии, что оно вернет вам через 4 месяца 2 яблока. С точки зрения теории денег это значит, что спустя определенный период времени, ваше одно яблоко будет стоить два яблока.

Теперь представим обратную ситуацию, когда у вас есть то же яблоко, но оно никому не нужно. Поэтому вы готовы отдать его лицу, при условии, что через 4 месяца дадите ему еще одно яблоко. Теперь перенесем обе эти ситуации на деньги.

В первом примере вы видите, что давать яблоки выгодно. Потому что вы получаете назад больше яблок. Когда речь идет о деньгах, это подразумевает, проценты по кредиту, которые получает кредитор. Чем они выше, тем больше желающих дать денег взаймы.

Это усиливает валюту, подталкивает экономику к развитию, но больно отражается на внутреннем производителе и домашних хозяйствах. Фактически, расходы не уменьшаются, а их обслуживание растет в цене. Люди вынуждены тратить больше.

В долгосрочной перспективе, высокие процентные ставки приводят к тотальному обнищанию населения и дефолту страны. Такие меры применяются развитыми государствами очень дозированно и только в экстренных ситуациях.

В большинстве случаев стандартной процентной ставкой является показатель в 2%-6%. Он обратно пропорционален нормальной инфляции денег. Такая позиция нацбанков замедляет обесценивание средств или вообще сводит его к нулю, а кроме того, позволяет экономике развиваться планомерно.

Когда речь заходит об отрицательной процентной ставке, мы можем говорить о том, что на национальную валюту страны спроса нет вообще. С одной стороны — это показатель очень сильной экономике. С другой, наблюдаются проблемы с инвесторами. Поэтому государство готово платить за то, чтобы возобновить нормальный оборот денежных средств.

Решения по процентным ставкам принимаются в разных странах по-разному. Поэтому трейдерам нужно следить за экономическим календарем, чтобы не пропустить это событие. Дело в том, что колебания цен на финансовые инструменты после оглашения процентной ставки четко предсказуемы. И это отличная возможность, чтобы заработать.

Насколько легко торговать на изменении процентной ставки? Проще простого, но важно понимать общую механику изменения рынка.

Что происходит при росте процентной ставки

Как вы уже могли понять, когда процентная ставка увеличивается, возрастает доходность инвестиций. Соответственно бизнес получает приток средств, зачастую, от иностранных инвесторов. В долгосрочной перспективе это приводит к оттоку капитала из страны.

Последствий у такого события несколько. Во-первых, предприятия вынуждены закладывать больше расходов на обеспечение долговых обязательств. Соответственно размер чистой прибыли сокращается. Это препятствует увеличению зарплат.

Во-вторых, обычные граждане, занятые в производстве и сельскохозяйственном секторе сталкиваются с ограничением доходов. Их покупательная способность сокращается. Соответственно производители товаров вынуждены держать или снижать цены на продукцию, чтобы оставаться конкурентоспособными.

В-третьих, такая ситуация порождает недостаточность рынка, которая выливается в убытки для производителей. В свою очередь, сокращение доходов приводит к уменьшению выплат по дивидендам. Это порождает недовольство инвесторов, которые начинают продавать акции компаний. Рост предложения в конечном итоге приводит к падению стоимости ценных бумаг.

С другой стороны, граждане, в условиях дорогих кредитов вынуждены экономить. Соответственно количество свободных денег уменьшается. В то же время, инвесторы, которые хотят получить прибыль, остро нуждаются в национальной валюте страны. Соответственно спрос на нее возрастает в разы, что влияет на котировки и усиливает позиции национального фиата. 

В долгосрочной перспективе это приводит к тому, что граждане берут меньше кредитов и распоряжаются свободными деньгами в тех объемах, которые обеспечивает экономика. Соответственно инфляция сводится к минимуму, выравниваются цены на товары, внутренний производитель получает преференцию по отношению к импортным компаниям.

Возвращаясь к трейдингу, имеет смысл запомнить, что повышение процентной ставки — это хороший момент для покупки акций внутренних компаний и время для продажи валюты. Других глобальных последствий данный показатель не имеет.

Рост процентной ставки — это плохо? Это не плохо и не хорошо, это мера, которую правительство использует для стимуляции экономики. Трейдеры могут извлечь из этого выгоду при правильном построении торговой стратегии.

Что происходит при падении процентной ставки

На уменьшение процентной ставки банки идут в тех случаях, когда нужно подтянуть уровень благосостояния граждан. Дешевые кредиты приводят к тому, что инвесторы отказываются от вложений в экономику страны. Зато рядовые граждане могут позволить себе значительно больше за счет заемных средств.

Ситуацией пользуются производители, которые тут же увеличивают стоимость своих товаров. Соответственно людям нужно тратить больше, что приводит к росту прибылей компаний. Их акции дорожают и снова становятся привлекательными для инвесторов.

Валюта наоборот, слабеет. Спрос на нее падает, кроме того, значительная часть денег фактически находится в собственности банков и выпадает из оборота. Это увеличивает инфляцию и сильно бьет по покупательной способности населения. В долгосрочной перспективе низкие процентные ставки приводят к обнищанию населения.

Стоит отметить, что уменьшение процентной ставки и отрицательная процентная ставка, о которой мы говорили в самом начале — это разные вещи. В первом случае правительство вынуждено снижать стоимость кредитов, чтобы граждане могли себя обеспечить, а производители выйти в прибыль. Во-втором, экономика страны настолько сильна, что государство вынуждено искусственно создавать спрос на валюту.

Как торговать на процентных ставках

Часто трейдеры слишком буквально воспринимают информацию о процентных ставках и в результате делают ошибки. Важно понимать, что если все участники рынка в курсе о том, что повышение процентной ставки приведет к падению стоимости акций, большинство участников рынка начнут продавать активы.

Очевидно, что это создаст волну дампа, которая выкосит цену финансового инструмента еще больше, чем это произошло бы учитывая объективные драйверы. Соответственно сливать акции после оглашения отчета об изменении процентной ставки смысла нет вообще. Зато можно купить активы для торговли в будущих периодах.

Второй вариант позволит зафиксировать прибыль сразу же после отката на волне тотальных распродаж. Так делают опытные трейдеры. Позже, к ним подключается большинство участников рынка, которые торгуют на техническом анализе. Это создает еще одну волну дампа, на дне которой также стоит закупиться.

По времени описанные события происходят в течении 4-8 часов. За этот период вы можете сделать от 100% до 300% чистой прибыли. Но, как вы могли обратить внимание, речь идет о торговле против тренда. Поэтому нужно внимательно следить за рынком в ручном режиме и принимать решения с молниеносной скоростью.

При снижении процентной ставки описанная стратегия работает в обратном порядке. Сначала цена акций стремительно возрастает, затем рынок приходит в состояние перенасыщения. Это в свою очередь, создает откат, на котором и стоит открывать ордера на покупку.

Еще один популярный вариант торговли акциями — на прогнозах экспертов. Вы заранее можете получить информацию о перспективах изменения процентных ставок и сделать покупки до глобального ажиотажа. Но этот способ имеет существенный минус. Далеко не всегда аналитики оказываются правы. Поэтому мы не рекомендуем торговать до оглашения официального оглашения процентной ставки на следующий период.

Что касается торговли валютами, ситуация аналогична. При росте процентной ставки нужно ждать откатов, на которых вы можете войти в рынок и зафиксировать прибыль на волне трендового движения котировок. В данном случае важно следить за изменениями кривой спроса и предложения. Как только рынок подходит к состоянию насыщения, нужно открывать ордера на продажу.

При снижении процентной ставки, когда валюта слабеет, нужно выжидать периодов пробоев дна. Это оптимальное время, чтобы закупить валюту. Причем, в отличие от акций, опытные трейдеры рекомендуют не мельчить сделки. Выгоднее купить большой объем лотов, когда котировки достигнут последней линии сопротивления.

Когда котировки вернутся в норму, это позволит зафиксировать прибыль сразу в 100-200 пунктов. В конечном итоге это окажется лучшим вариантом, чем делать несколько фиксаций прибыли по 30-50 пунктов. Более подробно узнать о процентных ставках и не только вы сможете, пройдя обучение Форекс.

Заключение

Если описанные стратегии кажутся вам сложными, не пугайтесь. На самом деле вам нужно только несколько раз попробовать ими воспользоваться и вы на интуитивном уровне поймете, о чем идет речь.

Торговать на процентных ставках действительно легко. Единственное условие для получения прибыли — не идти на поводу у общего тренда. Помните, что инсайдеры заранее знают результаты, а рядовые трейдеры часто следуют “инстинкту стадности”, в итоге теряют деньги.