Что такое маржинальная торговля

Заработок на финансовых рынках, прежде всего на Форекс, является одним из самых эффективных способов быстро сформировать капитал. Для того, чтобы получить доступ к Форекс коммерции, необходимо иметь минимум $ 100 тысяч или воспользоваться брокерским плечом, применить маржинальную торговлю.

Что такое маржинальная торговля на Форекс бирже? Как проводить маржинальную Форекс торговлю?

Прежде нужно понять, что такое маржа на Форекс.

Что такое Форекс маржа?

Поскольку все коммерческие сделки на Форекс проводятся только целыми лотами (а один лот включает в себя сумму, равную $ 100 тысячам), значит, необходимо воспользоваться кредитными средствами, взять брокерское плечо.

Форекс маржа — это депозит, который трейдер открывает у брокерской компании взамен на предоставление кредитного плеча. Иначе трейдер просто не смог бы выйти на Форекс из-за отсутствия у него необходимой суммы денег.

Во время Форекс трейдинга депозит трейдера переходит в собственность брокерской компании в качестве залога под предоставление кредитных денег.

Воспользовавшись брокерским плечом, трейдер может торговать небольшими объемами, например, объемами в 0,1 лота или даже меньше, 0,01 лота. И тогда кредитное плечо, маржинальный способ торговли способствует снижению рисков для капитала трейдера, и к тому же открывает возможность разбогатеть.

Маржинальная торговля выгодна как трейдеру, так и брокерской компании. Брокерская компания благодаря марже (залоговому депозиту трейдера) подстраховывает свой капитал и получает больше ликвидности.

При открытии счета трейдер должен представлять, что такое маржа и быть в курсе торговли с брокерским плечом:

1. Во время проведения торгов депозит трейдера остается в качестве залога у брокерской компании и по сути является его собственностью.
2. Размер маржи зависит от торгуемого объема. Если трейдер проводит сделки крупными объемами, значит, маржа увеличивается. Размер маржи зависит еще и от размера предоставляемого брокерского плеча.
3. При проведении трейдером нескольких сделок, общее значение маржи по всем сделкам приплюсовывается. Уровень риска в каждой из нескольких торговых операциях также суммируют.

Маржинальная торговля является эффективным инструментом для накопления трейдером капитала, но, применяя маржинальную торговлю, необходимо учитывать правила мани-менеджмента, правила управления капиталом.

Основные принципы маржинальной торговли

1. Благодаря марже (залоговому депозиту) трейдер имеет возможность торговать на Форекс. Во время Форекс-коммерции трейдеры не приобретают реальные финансовые активы, а зарабатывают на разнице курсов.
2. Проведение трейдером коммерческих операций с целью получить доход на разнице курсов называется арбитражем.
3. В случае высокой ликвидности финансового инструмента размер маржи, требования к марже снижаются. При низкой ликвидности финансового инструмента требования к марже возрастают. На Форексе маржинальные требования составляют около 2 процентов, на рынке фондов требования к марже другие, в районе 50 процентов.
4. Предоставляемый брокером кредит во много раз превышает размер залоговых средств. Это отличие брокерского кредита от обычного банковского. Кредитным брокерском плечом возможно пользоваться исключительно для Форекс-трейдинга.
5. После проведения торговли в одном направлении, предположим, в сторону продаж, трейдер проводит торговлю в противоположном направлении (в сторону покупок).
6. Благодаря маржинальной коммерции на Форекс увеличивается объем торговых сделок.
7. Брокерское плечо дает возможность трейдеру увеличить свой Форекс капитал.
8. Форекс маржа рассчитывается по формуле: торговый объем позиции следует разделить на размер кредитного плеча.
9. Остаток денег на депозите называют свободной маржой и этот остаток не используют в трейдинге и в качестве залога. Имея свободную маржу, трейдер получает возможность открыть еще дополнительные сделки (если позволяет объем оставшихся средств).
10. Трейдер должен рассчитать подходящий размер кредитного плеча по отношению к своему депозиту. Иначе он очень быстро сольет свой депозит. Чтобы ограничить убытки, необходимо применять правила управления капиталом и не забывать устанавливать стоп-лоссы (торговые приказы, ограничивающие убыток).

Как регулируется маржинальная торговля

Торговать на Форекс с применением брокерского плеча до бесконечности невозможно. Как только трейдер «сливает» свой депозит, наступает маржин-колл. Маржин-колл — принудительная остановка торговли в случае банкротства трейдера. Маржин-колл вступает в силу, когда трейдер «слил» на Форекс капитал, равный своему открытому депозиту.

Термин «маржин-колл» существует еще с тех времен, когда торговля на Форекс регулировалась по телефону. В случае проигрыша трейдером своего капитала ему звонили по телефону (call означает «звонить») из брокерской компании и сообщали об окончании трейдинга.

Сейчас трейдеру, «слившему» свой депозит, уже никто не звонит, а приостановка Форекс-коммерции наступает автоматически, и делает это IT-программа.

Специалисты брокерской компании связываются с трейдером, который «слил» свой капитал, и предлагают ему увеличить размер депозита, пополнить свой депозит для того, чтобы продолжить Форекс-коммерцию. Это и называется Margin-Call.

Если депозит не пополняется, в таком случае торговля прекращается. Эта позиция называется Stop-Out.
Следующим этапом происходит формирование финансового результата Форекс-коммерции. Размер этого результата должен равняться разнице между стоимостью покупки и продажи финансового актива.

К разнице покупки и продажи приплюсовывается размер маржи залога, средства депозита трейдера, оставшиеся в результате (после) торговли. Если сумма оставшихся средств положительная, значит, она возвращается трейдеру на указанный трейдером счет.

В случае отрицательного результата Форекс-коммерции брокерская компания вычитает этот убыток из суммы депозитных средств, возвращая трейдеру оставшиеся деньги. Конечно, случаются ситуации, когда трейдер не получает ни копейки и даже остается должен.

Поэтому новичкам рекомендуется не пользоваться высоким брокерским плечом, торговать самыми наименьшими объемами и не рисковать.

Плюсы и минусы маржинальной торговли

Маржинальная торговля популярна из-за ее доступности трейдерам с небольшим капиталом, капиталом, не превышающим несколько долларов. Благодаря маржинальной коммерции трейдер может открыть сделку около 3 процентов от депозита.

Брокерская компания также имеет свою выгоду от маржинальной торговли, поскольку брокером взимается комиссионные за выдачу кредита и спред.

Маржинальная торговля может принести высокую прибыль трейдеру в случае, если Форекс-цена пойдет в нужную для него сторону. Но в случае, если события пойдут не в пользу трейдера, маржинальная торговля увеличит размер убытков.

Поэтому трейдер должен применять правила риск-менеджмента, мани-менеджмента и знать, что такое маржинальная торговля на Форекс бирже, пройти обучение Форекс.