О торговых сделках СПОТ

Среди трейдеров на сегодняшний день активно используется понятие “спот”. В данной статье мы детально рассмотрим понятие спота и характеристики торгового инструмента для работы с фондовым рынком.

Спот – это способ совершения торговых расчетов, происходящих в короткие сроки, зачастую до трех торговых дней. К примеру, на Московской торговой бирже спот осуществляется в течение трех дней. На торговых площадках активно используют понятие спот-рынка. На спот-рынке применяются 3 вида ETS-контрактов:

1. Торговый контракт TOD (от сокращенного today – сегодня). Во время этого контракта поставка торгового актива осуществляется в тот день, когда закрывается сделка на бирже. Зачастую этот момент брокеры определяют временем 16:30 по Москве.
2. Торговый контракт TOM (от сокращенного tomorrow – завтра). Поставка торгового актива совершается на последующий день после того как будет закрыта торговая сделка. То есть, по состоянию на сегодня контракт сохраняется в формате Tom, а во время следующего торгового дня он становится контрактом TOD.
3. Торговый контракт SPT (от сокращенного spot). Это классический вид контракта для работы с фондовыми рынками. Расчет происходит спустя 2 торговых дня. То есть, после осуществления торговой сделки контракт SPT во время следующего торгового дня превращается в TOM, а еще через день – в торговый контракт TOD.

К примеру, приобретение ценных бумаг различных компаний на фондовом рынке совершается через спотовую сделку SPT. Получается, что участник рынка совершает оплату акций по состоянию на сегодня, а официальные права владения акциями к нему переходят спустя два дня. В течение этих двух дней ожидания система регистрирует участника рынка в депозитарии, как нового обладателя ценных бумаг. Рассчитываются лишь рабочие дни.

Кроме того, у торговых контрактов TOD, TOM и SPT фиксируются разные цены. Это вызвано различиями в организации торговой деятельности по контрактам. Стоимость каждого последующего торгового контракта будет выше, чем прошлый. Изменения в цене измеряется размером ключевой ставки, которая делится на количество дней в году. Таким образом, объясняется разница в цене фьючерсов срочного рынка по сравнению с базовыми инструментами. Цена на фьючерсы будет выше.

Сейчас трудно вспомнить, когда впервые на фондовых рынках использовали такой торговый инструмент как спот. Термин spot возник от английского слова Spot, что означает точку, место. Торговый инструмент спот подразумевает, что участник рынка обменивает торговый актив на денежную сумму на месте. Когда биржи не включали специальные информационные технологии для осуществления торговых транзакций, осуществление оплаты за выбранный торговый актив осуществлялась между банковскими организациями в течение одного-двух рабочих дней. Когда торговые сделки перевели в автоматическую систему, контракты на споты начали обрабатывать в течение двух рабочих дней также, как и ранее. При этом, условия торговые сделки клиент подписывает в момент заключения этой самой сделки.

Особенности осуществления торговой деятельности через спот-рынок

Банковские организации не дают вероятности применять поставочный валютный рынок через лицензию торгового посредника. Если организации будут осуществлять подобные услуги, это спровоцирует потери валютным обменным пунктам через кредитные истории. Если клиенты банковской организации будут получать напрямую валютные котировки рынка, банк лишится заработка на спредах в обменных пунктах.

Если участник рынка отказывается от получения поставки или его торговый счет не содержит достаточного количества денежных средств, чтобы создать полноценный лот, клиент брокера может не совершать поставку. Таким образом его торговый счет получает статус “беспоставочный”.

Как осуществляются торговые сделки спот

Приведем пример использования торгового инструмента спот. Трейдеру нужно выкупить 10 000 долларов для того чтобы приобретать товары. Участник рынка пополняет свой торговый счет в российской валюте, а далее нужно выбрать оптимальный курс для покупки. После выбора курса трейдер открывает торговую сделку на покупку. Можно выбрать для сделки текущую рыночную цену. Эксперты рекомендуют покупать контракт вида TOD. Таким образом, совершение поставки будет более оперативным и стоимость более низкая. Сделка на осуществление покупки происходит в виде десяти лотов USDTOD. После завершения поставки, валюта переходит на реквизиты клиента и готова к дальнейшему использованию в торговле. Если же клиент хочет продать валюту на 10 000 долларов, все происходит таким же образом. Эксперты рекомендуют для этой операции выбрать вид контракта TOM.

Спот на валютном рынке Форекс

Международный валютный рынок Forex применяет торговый инструмент спот немного по-другому. На этой платформе спотом можно назвать любую торговую сделку.

Спот-курс – это понятие, которое подразумевает, когда валюта одной страны выражается в валюте другой страны. Таким образом, участники валютного рынка Форекс могут активно использовать в торговле различные экзотические валюты.

Также кроме торговых сделок типа спот, которые предполагают оперативный способ приобретения и реализации мировых валют, на рынке активно применяют сделки forward outright, а также валютные свопы. Они больше выгодны для более крупных участников рынка.

Заключение

Обучение Форекс с помощью различных статей и вебинаров объясняет понятие спот или спотовые сделки на финансовых рынках как торговые операции по осуществлению купли-продажи выбранных торговых активов и дальнейшую оперативную оплату за сделку. Сроки оплаты за закрытие торговой сделки по споту варьируются от одного до двух торговых дней. Оплата осуществляется (и учет идет) только во время рабочих дней.

Сделки по споту – это прямая противоположность сделкам по форварду (срочный вид торговых сделок). Тут оплата за торговую сделки осуществляется не после того как сделка будет заключена, а в течение времени, которое отмечено в контракте.

Торговые сделки по споту доступны при работе со следующими торговыми платформами:

• Международный валютный рынок Форекс;
• Мировые биржи (на фондовой бирже, товарной и других);
• Внебиржевые платформы (валютный рынок, фондовый и товарный).

Участники рынка называют торговые сделки по споту также наличные или кассовые сделки. Это все торговые сделки, оплата за которые производится максимально в течение двух дней. Сюда входят торговые контракты трех видов, о которых мы писали ранее: это TOD, TOM, а также SPT.

Цена спот (или наличные цены) – это инструмент, который показывает цену на реальный товар (выбранный трейдером торговый актив) в текущий момент времени и в точно оговоренном месте, если поставка осуществляется в данный момент.