Заработать на вложениях много и быстро – мечта каждого инвестора. С помощью венчурных инвестиций сделать это не составит труда. Разберемся, что это за механизм, какие перспективы предлагает и насколько он эффективен в реальной жизни.
Развитие технологий и международных торговых отношений привело к глобализации рынка. Продукт, созданный в одной стране, может быть интересен клиентам со всего мира. Наглядно это продемонстрировал бум ICO, которые в 2017-2018 годах собирали многомиллионные бюджеты.
Венчурные инвестиции это вклад в подобные инновационные проекты с перспективой очень высоких доходов в сжатые сроки. Причем прибыль зачастую превосходит все ожидания.
В отличие от банков, торговли на фондовых рынках, недвижимости и других классических способов приумножения капитала, венчурные инвестиции способны принести более 1000% за несколько месяцев или даже недель.
Несмотря на радужное начало, для начинающих венчурных инвесторов важно понимать, что стартапы с высокой доходностью – это очень рискованное вложение. Фактически деньги идут на реализацию идеи. Никто не даст гарантий, что она окажется успешной в финансовом плане.
В связи с этим для венчурных инвестиций кроме сверхприбылей характерен высокий риск потерять средства. Причем процентное соотношение всегда 50/50.
Чтобы лучше понять, что такое венчурные инвестиции, необходимо ознакомится с их разновидностями и примерами. Это позволит наглядно продемонстрировать механизм работы.
Изначально это понятие использовалось в США и относилось к вкладам частных лиц в автомобильное и высокотехнологичное производство. Спустя несколько десятилетий оно стало относиться абсолютно ко всем высокорисковым проектам.
Российская венчурная система была сформирована относительно недавно, в 2009-2010 годах, так же, как и в большинстве стран СНГ. Это обусловлено тем, что механизмы рыночной экономики полностью сформировались только к этому времени.
Классифицировать венчурные инвестиции принято на 3 группы:
Основное и главное отличие венчурных инвестиций – краткосрочный характер. На реализацию бизнес-модели уходит до нескольких месяцев, после чего можно подсчитывать прибыль или убытки.
Чтобы лучше разобраться в вопросе, приведем пример. В 2016 году никому неизвестный разработчик Prisma Labs inc предложил интересную идею: сделать из обычной фотографии холст для рисования. Идея оказалась очень успешной и принесла более 8 млн. долларов.
А уже в 2018 вышло бесплатное приложение Lensa для обработки селфи. Здесь разработчики получают заработок уже от рекламы и встроенных покупок.
Но вернемся к доходам. Поскольку Prisma Labs inc были стартапом, инвесторы получили от 50% до 75% дохода. Не сложно подсчитать, что это сумма от 4 до 6 млн. долларов. При этом изначальных вложений нужно было 8-10 тыс. долларов.
Так что суммарная прибыль венчурных инвесторов за 2 года превысила 40 000 процентов. Цифра фантастическая, но это объективные данные, которые есть в свободном доступе.
В то же время не обязательно вкладывать деньги в IT проекты. Например, компания SVET занимается производством декоративных автономных осветительных приборов.
Проект известен далеко за пределами России и пользуется популярностью, в том числе, во всех странах ближнего зарубежья. Учитывая характер изделий и уникальность предложения, продукт будет приносить деньги инвесторам и разработчикам еще долгое время.
Еще одно обстоятельство, которое подчеркивает уникальность венчурных инвестиций – условия сотрудничества. Вкладчик получает процентную долю от прибыли за реализацию продукта. Вложившись единожды, он будет получать доход до тех пор, пока товар будет востребован.
Ознакомившись с особенностями венчурного инвестирования и его отличиями от классических прямых инвестиций, рассмотрим все «за» и «против» такого способа капиталовложения. За очевидными выгодами такого решения скрыто немало подводных камней.
Кратко резюмируя сказанное, можно выделить следующие преимущества:
Последний пункт очень важен, поскольку в случае правонарушений со стороны компании, инвестор не будет нести ответственность, поскольку он не является ни учредителем, ни акционером, ни должностным лицом.
Проблем венчурные инвесторы могут получить значительно больше, чем преимуществ. И это надо четко понимать, перед тем, как вкладывать деньги.
О многих из них создатели стартапа даже не предупредят, поскольку либо сами не знают об их существовании, либо делают это осознанно. И речь идет не о том, что идея может не пойти, а о вопросах правового характера.
Первая проблема – договор. С одной стороны, простота соглашения подкупает инвесторов, но документ может быть составлен так, что вкладчик в итоге получит значительно меньше, чем планировал. К работе над документом нужно привлекать опытного юриста.
Второй момент касается законодательства. В разных странах вопросы налогообложения регулируются неодинаково. Если не разобраться в нюансах заранее, можно столкнуться с двойным налогообложением или, что еще хуже, стать злостным уклонистом от уплаты налогов.
Еще один весомый недостаток – венчурное инвестирование предполагает наличие солидного капитала. Для развития среднедоходного стартапа нужно 10-20 тыс. долларов, более перспективные проекты могут стоить сотни тысяч долларов.
Принимая решение о том, чтобы выделить средства для венчурного инвестирования, нужно взвесить все обстоятельства, проанализировать риски, подготовить юридическую базу и самое главное – смирится с мыслью, что деньги могут быть потрачены впустую.
Для венчурного инвестирования характерен особый порядок сотрудничества, поскольку инвестору необходимо постоянно принимать участие в происходящем процессе. Пустить все на самотек – значит лишиться части прибыли или вовсе ее не получить.
В этой связи венчурное инвестирование уместно проводить по следующей схеме:
Принятие решения. Морально подготовьтесь к тому, чтобы стать венчурным инвестором. На этом этапе необходимо определить, какими средствами располагаете, и какую их часть готовы вложить в бизнес без колебаний.
Выбор ниши. Стартапов много, но не стоит думать, что все они прибыльны. Здраво оцените, какие товары или услуги действительно могут вызвать интерес покупателей. Выберите 3-4 направления и работайте только с ними.
Выбор партнера. Поищите стартап, нуждающийся в инвестировании. Рассматривайте только те проекты, которые укладываются в бюджет и соответствуют выбранной тематике.
Изучение предложения. Уделите время тому, чтобы оценить, насколько реально и выгодно предложение компании. Если не готовы самостоятельно принять решение, проконсультируйтесь со специалистами. Всегда запрашивайте распечатанный бизнес план, это упростит работу.
Заключение сделки. На этом этапе подключите юриста, который составит договор и проработает все его условия, а также проверит легальность правоотношений. Если стартап не идет на контакт, откажитесь от работы с ним. Скорее всего – это мошенники.
Работа над проектом. Как правило, люди, заработавшие деньги для инвестиций, обладают опытом и знаниями в той или иной сфере. Вполне возможно, что эти навыки пригодятся в работе над проектом. А даже если нет, все равно принимайте личное участие в создании продукта.
Подсчет прибыли. Если все сложилось успешно, у инвестора остается доля в компании. Скорее всего, стартап будет реорганизован в полноценное акционерное общество. Инвестор станет акционером и получит пакет акций. Их можно продать и заняться следующим проектом.
Естественно, избавляться от акций не обязательно и можно получать с них стабильную прибыль, но любой продукт имеет цикл жизни. Поэтому опытные инвесторы советуют продавать активы на пике популярности и вкладывать вырученные средства в инновационные предложения.
По факту венчурное инвестирование не слишком сильно отличается от любого другого вида высокорисковых денежных вкладов, поэтому начинающим инвесторам нужно следовать простым и закрепившимся на практике советам:
1. Не спешите. Наличие свободных денег, еще не делает вас инвестором. Изучите эту тему от «А» до «Я», определите цели, которых желаете достигнуть, выработайте стратегию.
2. Это бизнес и ничего личного. Запомните эту знаменитую фразу раз и навсегда. В том, чтобы лично вы получили доход, только вы и заинтересованы. Поэтому придется работать, возможно, даже больше, чем создателям стартапа.
3. Определите временные рамки. Успешность проекта во многом зависит от его детализации. Попросите от компании или предложите свой пошаговый план реализации идеи. Контролируйте сроки и следите за тем, чтобы их не срывали. Это условие можно и нужно прописать в договоре.
4. Не отчаивайтесь. Если окажется так, что продукт не найдет отклика у потребителей, не стоит впадать в депрессию. Вполне возможно, что изменение маркетинговой стратегии даст результаты и начнутся продажи.
5. Здраво оценивайте ситуацию. По статистике на 10 стартапов только 2-3 становятся реально успешными. Видите, что обстоятельства не в вашу пользу и продукт не пошел, откажитесь от дальнейшей работы над проектом.
Часто бывает так, что убытки с одного стартапа с лихвой перекрываются прибылью с другого успешного проекта. Поэтому важно не останавливаться и продолжать работу.
6. Диверсификация. Опытные инвесторы знают, что необходимо разделить капитал на несколько долей. Чем их больше, тем лучше. Такое решение позволит вести работу сразу с несколькими проектами, что в разы повышает вероятность получить доход.
И самое главное – имейте свою точку зрения и не доверяйте партнерам принимать важные решения без вашего участия. Большинство талантливых разработчиков и креативщиков совершенно не подготовлены к административным и финансовым вопросам.
Рассмотрим несколько примеров успешных венчурных инвестиций, которые наглядно показывают потенциал этого инструмента:
Указанные примеры свидетельствуют о том, что венчурные инвесторы могут зарабатывать огромные деньги, но только в том случае, если правильно выбрать проект.
Если все же твердо решили заняться венчурным инвестированием, вам понадобиться ознакомиться с местами, где следует искать проекты, а также способами инвестирования. Последний момент наиболее важен, поскольку прямо влияет на размер возможной прибыли.
Наиболее простой и доступный способ. Речь идет о посещении специальных площадок в сети, на которых разработчики предлагают свои проекты. Наиболее популярные и большие: StartTrack, SearchFunds, MyPIO.
Для входа нужна относительно небольшая сумма – от 500 долларов. Но главный недостаток этого способа заключается в высоких рисках и возможности столкнуться с мошенниками.
В тоже время на площадках можно найти реально очень достойные и перспективные проекты. Доход инвестора в основном составляет роялти либо долю в компании.
Сразу отметим, что это наиболее рискованный и самый высокодоходный способ для частных инвесторов. Вам предстоит перекопать весь интернет, чтобы найти новый, никому не известный и очень многообещающий проект.
Далее остается стать единственным инвестором и получать от реализации идеи максимум прибыли. Все топовые венчурные инвесторы из нашего списка начинали, как бизнес-ангелы.
Подобные организации представляют собой закрытые общества для элиты. Часто порог входа превышает 100-150 тыс. долларов. Такие инвесторы не только зарабатывают деньги, но и приятно проводят время на совместных мероприятиях.
Фактической работой занимаются опытные финансисты, которых переманивают из крупных трастовых фондов и банков. Как правило, это самый стабильный вариант заработка, но доходы ниже за счет солидных вычетов на членские взносы.
Более доступный аналог клубов для частных инвесторов. На просторах рунета самой известной подобной организацией является Runa Capital. По состоянию на 2019 год в управлении компании было зарегистрировано активов на сумму более 350 млн. долларов.
Механизм работы очень прост:
Таким образом, венчурный фонд – это оптимальный выбор для новичков. В США подобные организации очень популярны, поэтому предложение для входа ограничено и требуется существенный капитал, от 500 тыс. до 1 млн. долларов.
В странах СНГ ситуация обратная. Инвесторы в основном боятся вкладывать средства в подобные организации, поэтому венчурных фондов не очень много и жесткого порога для входа не установлено.
Вариант для тех, кто готов 100% своего времени уделять инвестиционной работе. Подобный проект по итогу может принести даже большую прибыль, чем имеют бизнес-ангелы, но есть существенный недостаток.
Деятельность подобных организаций жестко регулируется внутренним законодательством страны, в которой зарегистрировано учреждение. Это предполагает налоговую отчетность, соблюдение требований ЦБ и другие юридические тонкости.
Поэтому фактически такая работа начинается с юридической консультации и поиска специалиста, который смог бы взять на себя все правовые вопросы.
Еще один важный момент – наличие опыта или удачи. Первое предпочтительнее, поскольку, потеряв деньги клиентов на неудачном стартапе без судебного разбирательства не обойтись.
Переход российской экономики к рыночной модели был сложным, длительным и болезненным. В результате инвестиции в России до недавнего времени были не очень популярным инструментом приумножения капитала.
Ситуация изменилась, когда экономика страны окрепла и граждане начали зарабатывать больше, чем тратить. Это привело к накоплению активов, а нестабильная геополитическая ситуация заставила задуматься о том, как сохранить деньги.
Венчурные инвестиции в России начались с создания 11 крупных интернациональных фондов, которые аккумулировали средства для развития крупных предприятий, производящих товары народного потребления.
Донорами стали Япония, Финляндия, Норвегия, Швеция и США. Эти страны не только решили помочь российской экономике, но и увидели большой потенциал для капиталовложений.
В результате с 1993 по 1998 годы удалось пережить полный развал промышленно-производственного комплекса и выйти на небольшие, но стабильные показатели роста ВВП.
В это время о классическом варианте венчурного инвестирования речи не было, поскольку деньги вкладывались иностранными государствами в предприятия национального значения.
Международный финансовый кризис 1998 года привел к тому, что число фондов резко сократилось, а оставшиеся вынуждены были скооперироваться с банками. Венчурные инвестиции в России того периода мало чем отличались от обычных кредитов.
Исключение было в том, что деньги давали практически всем, причем суммы были немаленькие. На этот период приходится зарождение крупного частного бизнеса и полноценный переход к рыночной экономике.
В начале нулевых правительство создает «Венчурный инновационный фонд». Организация инвестировала в проекты, связанные с разработками в наукоемких отраслях.
Также в этот период появляются первые бизнес-ангелы, которые спонсировали такие проекты, как Яндекс, Рамблер и Ozon.ru. В то же время на 10 IT компаний только 1 показывала финансовые результаты, поэтому интерес инвесторов утих всего за пару лет.
Многие потеряли большой капитал и стали с осторожностью относится к инвестированию, предпочитая ему открытие новых бизнесов или покупку акций уже известных и рентабельных компаний.
В целом до 2008 года ситуация была стабильно умеренной, но очередной финансовый кризис привел к тому, что десятки компаний вынуждены были закрыться. Некоторые предприниматели смогли на этом заработать и снова были готовы инвестировать в стартапы.
Тенденция оставалась актуальной вплоть до 2014 года, когда ввод санкций подорвал экономическое здоровье России. Страна достаточно быстро оправилась от удара, но венчурные инвестиции в России стали редкостью.
Позитивные изменения начали наблюдаться только в 2017 году. Во многом ключевую роль сыграли политические, экономические и законодательные реформы, которые подстегнули рынок и позволили десяткам стартапов заявить о себе.
Не меньший вклад сделал и Биткоин, стремительный рост курса которого сделал IT сферу одной из самых популярных и привлекательных для инвесторов.
Речь в данном случае идет не о спекуляциях с криптовалютой, а о возможностях и перспективах, которые имеют подобные проекты. Потенциал наукоемких проектов был отмечен не только частными инвесторами, но и государством.
В то же время, специфика развития венчурного рынка была такой, что не предполагала больших возможностей для частных инвесторов. Ситуация изменилась не сильно, для входа в большинство фондов нужно иметь солидный капитал и связи в деловых кругах.
Это привело к тому, что на конец 2018 года в России полностью сформировался венчурный рынок. Помимо частных инвесторов, иностранных хэдж-фондов и коммерческих структур, действуют государственные инвестиционные учреждения.
Предлагаем ознакомиться с этим вопросом более подробно и узнать, какие варианты существуют для инвесторов и тех, кто планирует реализовать собственный стартап.
В 2019 году зарегистрировано 53 государственных венчурных фонда, общая капитализация которых превышает 10 млрд. долларов. Помимо крупных государственных учреждений, таких как «Российская венчурная компания», существуют небольшие организации.
Они делятся на фонды регионального и локального значения. Например, к ним относятся:
· Инвестиционно-венчурный фонд Республики Татарстан;
· Moscow Seed Fund;
· петербургский «Фонд предпосевных инвестиций».
Для частных инвесторов эти фонды не представляют особого интереса, поскольку 25% капитала составляют бюджетные государственные деньги. Соответственно, создаваемые стартапы всегда на особом контроле, что минимизирует возможность заработать много.
Частных инвестиционных фондов несколько больше – 62. Общая капитализация доподлинно неизвестна, но по оценкам экспертов может достигать 20-35 млрд. долларов.
Эти организации активно инвестируют в информационно-компьютерные технологии и все, что связано с IT. Такая тенденция сохранялась с 2017 по 2019 год.
Но недавние исследования показали, что рынок уже полностью насыщен компьютерными компаниями, что приводит к высокой конкуренции. В такой ситуации частные фонды пересматривают критерии выбора проектов и ориентируются на новые сферы деятельности.
Учитывая тот факт, что большинство фондов работает 10 или более лет, можно говорить о высокой финансовой стабильности компаний и их привлекательности для инвесторов.
Венчурные инвестиции в России выгоднее всего делать именно в такие фонды. Поскольку это наиболее безопасный со всех сторон вариант приумножения капитала.
К наиболее авторитетным фондам относятся:
· Vaizra Capital;
· Bright Capital Energy;
· Imperious Group;
· Russia Partners;
· InVenture Partners;
· Phenomen Ventures.
Большинство организаций открыты к сотрудничеству и готовы взять средства инвесторов в оборот.
Также следует отметить, что в России активизировалась деятельность бизнес-ангелов. В тройку крупнейших инвесторов попали Александр Румянцев, Виталий Полехин, Сергей Дашков.
По неофициальной информации они вложили в стартапы более 3 млн. долларов, при этом прибыль в десятки раз превысила изначально потраченные средства.
Например, Сергей Дашков сделал свой капитал на раскрутке бренда «Ахмад». Этот чай знают в СНГ и на ближнем востоке. Но на работу по превращению небольшого бизнеспроекта в международную корпорацию ушло почти 20 лет.
Дашков имеет надежный тыл и огромный опыт операционной работы, что позволяет ему уверенно инвестировать в стартапы и самостоятельно принимать участие в их реализации.
Такие же истории за плечами большинства российских бизнес-ангелов. Поэтому данный вид инвестирования не подойдет тем, кто далек от реалий ведения хозяйственной деятельности в РФ.
Помимо частников в стране действуют бизнес-инкубаторы и акселераторы, а также технопарки. Это специфическая форма венчурных фондов, которые делятся с проектом не только деньгами, но и материальными ресурсами.
Особенно актуально это для технопарков, которые разрабатывают инновационные наукоемкие продукты в различных сферах от космоса до медицины. Именно они считаются потенциально наиболее доходными.
Недостаток только один – на разработку лечения от рака уже ушло 60 лет, и никто так и не добился каких-либо реальных результатов. Естественно, если инвестору повезет, изобретение решения для глобальных проблем человечества мгновенно поместит его в топ 10 списка Форбс.
В то же время, российский венчурный рынок сильно отличается от западных стран, где система развивалась десятками лет и формировалась естественно. Это, в первую очередь, отражается на законодательном регулировании.
Инвестору, который всерьез задумался вложить деньги в стартап, необходимо детально проработать эту тему и подготовится к возможным сложностям.
Фактически в России до сих пор не существует отдельного нормативно-правового акта, регулирующего венчурную деятельность. Учитывая специфику данного вида инвестирования, это крайне неудобно.
Во-первых, инвесторы должны подгонять договора под требования десятков законов, которые нередко противоречат друг-другу. Во-вторых, это вызывает определенные сложности при учете полученных доходов. В-третьих, оставляет большую свободу мошенникам.
Последний пункт проявляется во время судебных споров, когда казалось бы банальную ситуацию суд рассматривает не в пользу инвестора ссылаясь на положения законов, далеких от темы первоначального договора.
По состоянию на 2019 год можно выделить 4 крупных отрасли права, так или иначе затрагивающих венчурное инвестирование. К ним относятся:
· Инвестиционное законодательство;
· Законы об инновационной деятельности;
· Интеллектуальная собственность;
· Хозяйственное право.
Всего 20 законов федерального уровня и больше 100 нормативно-правовых актов регионального значения. И это без учета положений Налогового Кодекса РФ.
Последняя попытка унификации норм была предпринята в 2009 году, но законопроект столкнулся с жесткой критикой, поскольку практически полностью игнорировал интересы частных инвесторов.
Предыдущая попытка принималась десятью годами ранее, в 1999, поэтому можно предположить, что в ближайшие несколько лет Минэкономики в тандеме с венчурными инвестиционными фондами и бизнес-ангелами снова предпримет попытку принять единый закон.
А пока этого не сделано, инвесторы вынуждены переживать не только за сохранность денег, но и за возможность получить прибыль с успешного проекта. Основная проблема касается прав интеллектуальной собственности.
В самом общем виде ситуация такова, что если эти права оформлены в установленном законом порядке, они остаются за лицом, которое придумало идею.
После ее реализации проект может быть продан и вся фактическая прибыль пройдет мимо инвестора. Естественно, он получит свой процент от сделки, но на этом все. Автор идеи помимо солидного гонорара получит роялти и стабильный доход.
Подобных механизмов в юридической практике достаточно много, поэтому заключать договоры о венчурном инвестировании без юриста нельзя. При этом рекомендуется выбирать специалистов, которые уже успели себя положительно зарекомендовать в данной сфере.
Подводя итог, можно сказать о том, что типичная для России ситуация в сфере венчурного инвестирования наблюдается во всех странах постсоветского пространства.
Тем не менее, механизмы государственного и гражданско-правового регулирования совершенствуются достаточно быстро и данный вид инвестирования набирает популярность.
При всей привлекательности, не стоит забывать и о тех недостатках, которые имеет система венчурного инвестирования в России. Задумываясь над тем, стоит ли вкладывать в нее деньги и как это сделать, проработайте все возможные варианты.
Уже отмечалось, что венчурные фонды являются наиболее актуальными для новичков и тех, кто не готов самостоятельно следить за реализацией стартапа.
Но стоит добавить, что в РФ помимо государственных, государственно-частных и частных компаний действуют фонды со смешанным капиталом.
Речь идет о компаниях, организованных с привлечением иностранного капитала. Этот вариант, по мнению большинства экспертов, является наиболее оправданным. Поскольку контроль над деятельностью таких фондов более жесткий, а действуют они в рамках международного права.
Венчурные инвестиции – выгодный и сверхэффективный инструмент приумножения капитала. В то же время, подобное инвестирование сопряжено с множеством рисков. Выбирают этот вариант те, кто готов остаться без крупной суммы.
Вкладывать последнее в венчурные проекты категорически нельзя. Также не рекомендуется это делать, если заработать выделенные средства иным образом уже не получится. Например, это касается тех, кто поменял высокооплачиваемую работу на инвестиционный портфель.
Естественно, каждый сам принимает решение, как распоряжаться деньгами, но учитывая все обстоятельства, перед выбором венчурного инвестирования рекомендуется дважды подумать и оценить другие варианты.
Приветствуем в TradeAllCrypto!
Спасибо за обращение
Специалист свяжется с вами в ближайшее время
и расскажет о преимуществах торговли на
бирже
Не пропустите звонок!
Получите более выгодные условия
при моментальном открытии
счета!
Получите бесплатную консультацию от менеджера
